ما هي خطة الأسهم الوهمية؟
خطة الأسهم الوهمية هي خطة منافع الموظفين التي تمنح الموظفين المختارين (الإدارة العليا) العديد من فوائد ملكية الأسهم دون منحهم أي أسهم شركة بالفعل. يشار إلى هذا في بعض الأحيان باسم الأسهم الظل.
بدلا من الحصول على الأسهم المادية ، يتلقى الموظف الأسهم التظاهر. على الرغم من أنها ليست حقيقية ، إلا أن الأسهم الوهمية تتبع حركة أسعار الأسهم الفعلية للشركة ، مع دفع أي أرباح ناتجة.
كيف خطط الأسهم الشبح العمل
هناك نوعان رئيسيان من خطط الأسهم الوهمية. لا تتضمن خطط "التقدير فقط" قيمة الأسهم الأساسية الفعلية نفسها ، وقد تدفع فقط قيمة أي زيادة في سعر سهم الشركة خلال فترة زمنية محددة تبدأ في تاريخ منح الخطة. تدفع خطط "القيمة الكاملة" قيمة الأسهم الأساسية وأيًا من التقدير. يشبه كلا النوعين من الخطط الخطط التقليدية غير المؤهلة في كثير من النواحي ، حيث يمكن أن تكون تمييزية بطبيعتها وتخضع أيضًا لخطر كبير بالمصادرة ينتهي عندما يتم دفع الاستحقاقات الفعلية للموظف ، وفي الوقت الذي يعترف فيه الموظف بالدخل المبلغ المدفوع ويمكن لصاحب العمل أخذ خصم.
قد يكون سهم Phantom افتراضيًا ، ومع ذلك ، لا يزال بإمكانه دفع أرباح الأسهم ويواجه تغيرات في الأسعار تمامًا مثل نظيره الحقيقي. بعد فترة من الوقت ، يتم توزيع القيمة النقدية للسهم الوهمية على الموظفين المشاركين.
ليس لدى سهم Phantom ، المعروف أيضًا باسم الإنصاف الصناعي ، أي متطلبات أو قيود متأصلة فيما يتعلق باستخدامه ، مما يسمح للمنظمة باستخدامه مع أي اختيار تختاره. يمكن أيضًا تغيير الأسهم الوهمية وفقًا لتقدير القيادة.
يتأهل سهم Phantom كخطة تعويض مؤجلة. يجب أن يفي برنامج الأسهم الوهمية بالمتطلبات المنصوص عليها في رمز خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) 409 (a). يجب فحص الخطة بشكل صحيح من قبل محام ، مع تحديد جميع التفاصيل ذات الصلة كتابيًا.
الماخذ الرئيسية
- خطة الأسهم الوهمية ، أو "الأسهم الخلفية" ، هي شكل من أشكال التعويضات المقدمة للإدارة العليا والتي تمنح فوائد امتلاك أسهم الشركة دون الملكية الفعلية أو نقل أي سهم. من خلال محاكاة ملكية الأسهم ، لا تصبح الأسهم مخففة للمساهمين الآخرين ومع ذلك ، يجب أن تخضع الضريبة للمدفوعات النقدية الكبيرة للموظفين كدخل عادي بدلاً من تحقيق مكاسب رأسمالية للمستلم وقد تؤدي إلى تعطيل التدفق النقدي للشركة في بعض الحالات.
استخدام سهم فانتوم كفائدة تنظيمية
قد تستخدم بعض المنظمات الأسهم الوهمية كحافز للإدارة العليا. تربط أسهم Phantom الربح المالي مباشرة بمقياس أداء الشركة. يمكن استخدامه أيضًا بشكل انتقائي كمكافأة أو مكافأة للموظفين الذين يستوفون معايير معينة. يمكن توفير أسهم فانتوم لكل موظف ، إما كميزة شاملة أو متنوعة حسب الأداء أو الأقدمية أو عوامل أخرى.
يوفر سهم Phantom أيضًا للمؤسسات بعض القيود المعمول بها لتوفير حافز مرتبط بقيمة الأسهم. يمكن أن ينطبق هذا على شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) ، المالك الوحيد أو الشركات S المقيدة بموجب قاعدة 100 مالك.
حقوق تقييم الأسهم
تشبه حقوق تقدير الأسهم (SARs) البرنامج المستند إلى الأسهم الوهمية. SARs هي شكل من أشكال المكافآت التي تمنح للموظفين والتي تساوي ارتفاع أسهم الشركة خلال فترة زمنية محددة. على غرار خيارات أسهم الموظفين (ESO) ، فإن SARs مفيدة للموظف عندما ترتفع أسعار أسهم الشركة ؛ الفرق مع SARs هو أنه لا يتعين على الموظفين دفع سعر التمرين ، ولكنهم يتلقون مبلغ الزيادة في الأسهم أو النقد.
الأكثر شيوعًا المتاحة للإدارة العليا ، يمكن أن يعمل SARs كجزء من خطة التقاعد. يوفر حوافز متزايدة مع زيادة قيمة الشركة. يمكن أن يساعد هذا أيضًا في ضمان الاحتفاظ بالموظفين ، وخاصة في أوقات التقلبات الداخلية ، مثل تغيير الملكية أو الطوارئ الشخصية.
يوفر مستوى من الطمأنينة للموظفين ، حيث يتم دعم برامج الأسهم الوهمية عمومًا نقدًا. وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار البيع لشركة ما إذا رأى المشتري المنظور أن فريق الإدارة العليا مستقر.
