ما هي الأرباح الطبيعية؟
يتم ضبط الأرباح العادية لإزالة آثار الموسمية والإيرادات والمصروفات التي هي تأثيرات غير عادية أو لمرة واحدة. تساعد الأرباح العادية أصحاب الأعمال والمحللين الماليين وأصحاب المصلحة الآخرين على فهم الأرباح الحقيقية للشركة من عملياتها العادية. مثال على هذا التطبيع هو إزالة بيع الأراضي من البيانات المالية لشركة البيع بالتجزئة التي تحققت فيها زيادة كبيرة في رأس المال ، لأن بيع المنتجات - وليس بيع الأراضي - هو العمل الحقيقي للشركة.
فهم الأرباح الطبيعية
تمثل الأرباح العادية أرباح الشركة التي تحذف آثار المصاريف أو الأرباح غير المتكررة. لتقديم الأعمال الأساسية للشركة بشكل أفضل ، تتم إزالة الآثار غير المتكررة لهذه الأرباح أو الخسائر لأنها يمكن أن تعكر الصورة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام الأرباح العادية لعرض أرباح الشركة مع مراعاة دورات المبيعات الموسمية أو الدورية.
باختصار ، الأرباح العادية هي التقييم الأكثر دقة للصحة والأداء المالي الحقيقي للشركة. تتحمل العديد من الشركات نفقات لمرة واحدة ، مثل أتعاب المحاماة الكبيرة ، أو تكسب أرباحًا لمرة واحدة ، مثل بيع المعدات القديمة. في كلتا هاتين الحالتين ، على الرغم من أن التكاليف والإيرادات تتحقق وتؤثر على التدفق النقدي قصير الأجل للشركة ، فإنها ليست مؤشرات على أداء الشركة طويل الأجل. لتحليل الشركة بشكل صحيح ، يجب إزالة هذه التأثيرات.
الماخذ الرئيسية
- تعمل الأرباح العادية على إزالة الأحداث التي تحدث مرة واحدة ، كما تؤثر على النتائج الموسمية بشكل سلس على الإيرادات. وتمثل الأرباح غير الطبيعية الصحة الحقيقية للشركة الأساسية للشركة. قبالة الأحداث.
أمثلة على الأرباح العادية
يحدث الشكل الأكثر شيوعًا لتطبيع الأرباح عند إزالة المصاريف أو الإيرادات ، أو يجب تخفيف دورات المبيعات. عند تسوية التكاليف الكبيرة أو الأرباح لمرة واحدة ، هناك نوعان من تعديلات التسوية. على سبيل المثال ، إذا قررت الشركة التي تمتلك أسطول شاحنات بيع الأصول المستهلكة وشراء أصول جديدة ، تتم إزالة كل من الأرباح والنفقات من البيع لتطبيع أرباحها. سيقوم المحاسب أو المحلل بذلك من خلال النظر في بيان دخل الشركة وإزالة الأموال المتولدة من الدخل الشامل الآخر. سيؤدي ذلك بعد ذلك إلى إزالة مصروفات التشغيل أو تمويل الديون المستخدمة في شراء الشاحنات الجديدة.
سيناريو آخر حيث تتم إزالة النفقات لتطبيع أرباح الشركة في حالة الاستحواذ أو الشراء. عند حدوث ذلك ، تتم إزالة المرتب والأجور والنفقات الأخرى المدفوعة لأصحاب الشركة ومسؤوليها ، لأنهم لن يكونوا جزءًا من المؤسسة الجديدة.
السيناريو المتبقي الذي ينطوي عادة على التطبيع هو التعامل مع أرباح الشركات ذات دورات المبيعات أو الموسمية. في حالات كهذه ، يتم تعديل الأرباح باستخدام متوسط متحرك على عدد من الفترات. أبسط أشكال هذا هو المتوسط الحسابي. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تكسب 100 دولار في يناير ، و 150 دولارًا في فبراير و 200 دولار في مارس ، واستخدمت متوسطًا متحركًا لمدة شهرين ، فستكون أرباحها العادية 125 دولارًا في فبراير و 175 دولارًا لشهر مارس.
الاستفادة من الأرباح الطبيعية
بالنسبة للمستثمرين ، فإن أكبر ميزة للأرباح الطبيعية هي أنها تتيح مقارنة أكثر دقة بين الشركات. يمكن أن تتأثر المقاييس الشائعة مثل ربحية السهم (EPS) بشكل كبير بالفترة التي يتم فيها حسابها ، خاصةً في حالة حدوث تكلفة أو ربح كبير لا علاقة له بالأعمال الأساسية في هذه الفترة. باستخدام الأرباح العادية للسهم الواحد ، يمكن للمستثمرين تحليل ومقارنة الشركات بشكل أفضل استنادًا إلى صحة عملياتهم الأساسية بدلاً من دفعة مؤقتة أو نجاح حدث لمرة واحدة.
