تعريف غير متقلبة
خاصية الثبات في قيمة الأمن أو القياس أو معدل التغيير أو القياس الآخر. غير المتقلب هو سمة من سمات الأصول ذات السعر الثابت والتي لها عائد ثابت ، مثل السندات الحكومية (والتي ، مع ذلك ، سوف يتقلب سعر السوق من السندات مع تغير أسعار الفائدة.) السمة غير المتقلبة عكس خاصية متقلبة حيث تحدث تغييرات في القيمة. الاستثمار الذي له عوائد غير متقلبة مع القليل من المخاطر يميل إلى أن يكون له عوائد أقل من الاستثمارات التي تتعرض للتقلب.
كسر أسفل غير متقلبة
في المقابل ، من المرجح أن تتقلب الأسهم العادية للشركة العامة في كل من عائد الأرباح وسعر السوق. أرباح الأسهم المدفوعة على الأسهم الممتازة غير متقلبة ؛ وهذا هو ، يتم دفعها بسعر ثابت. من ناحية أخرى ، يمكن أن تتقلب توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم العادية ، رغم أن بعض الشركات الآمنة والمستقرة ، مثل الرقائق الزرقاء ، قد تقدم أرباحًا ثابتة. تشمل الاستثمارات الأخرى غير المتقلبة صناديق أسواق المال (التي تشبه حسابات الادخار) وحسابات التوفير وشهادات الإيداع.
أهداف الاستثمار والأصول غير المتقلبة
يعتمد حجم الأصول غير المتقلبة لتضمينها في محفظة استثمارية إلى حد كبير على الأهداف طويلة الأجل للفرد وملف المخاطر والآفاق الزمنية وعوامل أخرى. ومن الأمثلة على ذلك ، سيكون من المنطقي بالنسبة للمستثمر الذي لديه أهداف قصيرة الأجل ، تتراوح من سنة إلى ثلاث سنوات ، أن يميل نحو الأصول الآمنة وغير المتقلبة نسبياً مثل شهادات الودائع وحسابات توفير الفوائد الأعلى والأقساط الثابتة والأموال. إن صناديق السوق التي تنتج عوائد يمكن التنبؤ بها بشكل موثوق تضيف دخلاً من الأرباح - بصرف النظر عن تقلبات سوق الأسهم والعوامل الاقتصادية الأخرى التي تقع خارج نطاق سيطرته أو سيطرته. على النقيض من ذلك ، قد يرغب المستثمرون على المدى الطويل والموجّهون نحو تحقيق أهداف مع آفاق زمنية مدتها خمس سنوات أو أكثر في التفكير في الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تركز أسهم النمو وأسهم القطاع المحددة.
يجب أن يؤثر مستوى انضباط المستثمر عندما يتعلق الأمر بتوفير المال ، على مقدار الأصول غير المتقلبة في محفظته الاستثمارية. يجب أن يواجه الأفراد الذين ينفقون أكثر من المعتاد أو يحملون أرصدة بطاقات ائتمان شهرية عالية ، أولئك الذين يقاسون باستثمارات أكثر استقرارًا وغير متقلبة. لكن أولئك الذين لديهم دخل تقديري قد يستفيدون من تخصيص المزيد من الأموال للمراهنات ذات المخاطر العالية التي قد تحقق عوائد أعلى. حتى إذا لم ينتجوا دفعات أرباح ثابتة ، فإن هؤلاء المستثمرين عادةً لا يعتمدون على هذه الاستثمارات لتغطية نفقات المعيشة العادية. لكن حتى المستثمرين الذين يندرجون تحت الفئة الأخيرة يجب أن يصمموا محفظة تتميز بمزيج صحي من الأصول المتقلبة وغير المتقلبة.
