حرائق الغابات تحترق ما بين 4 ملايين و 9 ملايين فدان سنويا في الولايات المتحدة. يبدو أن الكثير ، أليس كذلك؟ لكن هل هو؟ اتضح أن هناك 2.3 مليار فدان ، منها 375 مليون فقط في ألاسكا. وهذا يعني 4/10 فقط من 1 ٪ من الولايات المتحدة تحترق بنيران الهشيم كل عام. لكن حرائق الغابات مدمرة وتهدد الحياة. انظروا إلى حرائق وولسلي وكامب بكاليفورنيا في عام 2018 ، والتي أسفرت عن مقتل 86 شخصًا وتسوية 18000 مبنى.
الماعز على ما يبدو مفيدة للغاية في منع حرائق الغابات. إذا كنت ترغب في استئجار بعض الماعز ، فلماذا لا تتوجه إلى rentagoat.com لتلبية جميع احتياجاتك من الماعز؟ إذا لم يكن هذا حقيبتك ، فهناك حروق محكومة. تعمل هذه الحرائق الأصغر التي يتم التحكم فيها على إشعال الفرشاة الجافة حتى لا تتراكم في انتظار ضربة البرق لبدء عنوان CNN التالي.
حرائق الغابات تشبه إلى حد كبير تقلبات السوق. غالبًا ما يتبع التقلبات المنخفضة تقلبات حادة في أسعار السوق ، مثل الغابة بدون حرق محترق. تتراكم الفرشاة (تقلبات منخفضة) مع ارتفاع السوق. ثم يصل السوق إلى أعلى المستويات. وكلما طال أمدنا دون محفز ، تتراكم الفرشاة الجافة أكثر. عندما يحدث شيء ما ، يصبح السوق صندوقًا صغيرًا.
الحقيقة هي أن الاضطرابات العرضية جيدة وصحية للسوق. إنه أقل عرضة لتهدئة المستثمرين في حواس زائفة من الأمن. لذلك ربما يكون الحرق المتحكم فيه مرتبًا من وقت لآخر. الآن ، أنا لا أقول أن هذا كان هدفه ، لكنني أجد أنه من قبيل الصدفة الواضحة أن ترامب قام بالتغريد عن تجارة الصين مع ارتفاع السوق. ربما كان سقسقة تسيطر عليها!
جاء التقلب بشكل غير متوقع وسريع وشاق. في بعض الأحيان ، يجب عليك إيقاف تشغيل الأخبار السلبية عندما ترى حركة سعر حمراء. لكن تذكر أن وسائل الإعلام تزدهر على الخوف. إنهم يحبون أشياء مثل الحروب التجارية والمناوشات في الشرق الأوسط والاضطرابات السياسية. تحصل النقرات والاضطرابات على نقرات ، بينما يساوي المزيد من النقرات عددًا أكبر من المعلنين.
يوم الجمعة ، 3 مايو ، أغلق مؤشر S&P 500 أعلى مستوياته على الإطلاق في 30 أبريل. وفي يوم الأحد التالي ، بدأت تغريدة ترامب بشيطان غبار هز المخزونات. لكن المستثمرين اشتروا الانخفاض مرة أخرى. كل يوم من 6 مايو إلى 10 مايو ، بدأ السوق في الانخفاض ولكنه أغلق أدنى مستوياته ، مما يعني أن المستثمرين اشتروه. هذه علامة على قوة السوق الأساسية خلال فترة الضعف.
مع خطاب الحرب التجارية ، هذا مثير للاهتمام: خلال العام الماضي ، على تعريفة 10٪ الأصلية ، لم ترتفع أسعار السلع الصينية - لقد انخفضت بالفعل وفقًا لبعض الاقتصاديين. وذلك لأن الصين خفضت قيمة عملتها في حين أن الدولار الأمريكي عزز. التي تعوض بشكل فعال التعريفة الجمركية. الآن وقد زادت الرسوم الجمركية ، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما يحدث.
شهد الأسبوع الماضي ارتفاعًا في إشارات البيع. لكن الحفر أعمق ، رأيت صورة بسيطة. كان البيع في تكنولوجيا المعلومات والرعاية الصحية والمواد والأسهم التقديرية. ولكن بالنظر إلى القطاعات الفرعية ، كان البيع متساويًا إلى حد ما. بيع المستهلك كان في السيارات والتجزئة. بيع المواد كان في المواد الكيميائية وكذلك المعادن والتعدين. بيع تكنولوجيا المعلومات كان جميع الأجهزة ، لكن الفحص الدقيق أوضح أنه كان مركزًا في معدات الاتصالات ونصف المصنعة. كانت الرعاية الصحية هي البيع الوحيد المركّز ، حيث كانت كل التكنولوجيا الحيوية. بالنسبة لي ، هذا يعني ببساطة أنه بعد حدوث زيادة هائلة منذ بداية العام ، تم استغلال عذر جني الأرباح.
فاكتست لنظم البحوث
يوضح الرسم البياني التالي إشارات البيع والبيع المؤسسية غير العادية حسب القطاع ، مع تسليط الضوء على المجموعات الصناعية الخمس والخمس الأعلى.
www.mapsignals.com
تقيؤ يوم الاثنين كان مقلقا. ولكن بمجرد انخفاض أسعار الأسهم ، يجب أن ينتعش السوق. يبلغ عائد توزيع أرباح ستاندرد آند بورز 500 حوالي 2٪ ، بينما يبلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 2.4٪. المهم هو الطريقة التي يتم بها فرض ضريبة على كل من هذه الأصول. تخضع الأرباح الموزعة للضريبة بنسبة 23.8٪ - أرباح رأس المال طويلة الأجل. يتم فرض ضريبة على دخل السندات كدخل عادي - الحد الأقصى للمعدل الفيدرالي البالغ 40.8 ٪. لذلك ، فإن أغنى المستثمرين سوف يفعلون امتلاك أسهم أفضل من امتلاك السندات. انظر إلى الجدول أدناه لترى كيف سينتهي بك الأمر مع امتلاك المزيد من الأموال للأسهم ذات العوائد الحالية.
سبب آخر لا داعي للقلق هو أن الأسواق السيئة الاثنين عادة ما تكون جيدة للعائدات الآجلة. قالت Bespoke Research إنه منذ بدء السوق الصاعدة في مارس 2009 ، كان هناك 15 يومًا سابقًا عندما انخفض مؤشر SPDR S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 2٪ أو أكثر. في 12 من هذه 15 مناسبة ، كان الجاسوس أعلى في اليوم التالي ، بمتوسط ربح قدره 1.01 ٪. بعد أسبوع واحد ، ارتفع الجاسوس 14 من 15 مرة ، مع متوسط مكسب بلغ 3.2 ٪.
وقال البيانات لدينا شيء مماثل لافت للنظر . تذكر أن نسبة MAP تتعقب عمليات الشراء الكبيرة مقابل البيع. كلما ارتفعت النسبة ، كلما زاد الشراء - انخفضت النسبة ، زادت المبيعات. منذ عام 2012 ، شهدنا 12 فترة ذروة شراء (نسبة MAP تبلغ 80 ٪ أو أكثر) والتي انخفضت بعد ذلك إلى أقل من 60 ٪. يتطلب الانتقال من 80 ٪ (ذروة الشراء المفرطة) إلى 60 ٪ عمليات بيع جيدة ، كما هو الحال الآن.
أدناه هو جدول هذه 12 مرة. يُظهر "التراجع من الأعلى" إلى أي مدى سقط الجاسوس من ذروته الختامية. انظر إلى العائدات التي مدتها أسبوع إلى ستة أسابيع بعد انخفاض النسبة إلى 60٪: العوائد قوية للغاية. انخفضت النسبة إلى أقل من 60٪ الأسبوع الماضي.
www.mapsignals.com
أخيرًا ، الشركات الأمريكية قوية. وفقًا لـ FactSet ، للربع الأول 2019:
- 90٪ من ستاندرد آند بورز 500 سجلت أرباحاً. 76٪ تفوقت على الأرباح. 59٪ تفوقت على الإيرادات. معدل نمو المبيعات المختلط للربع الأول 2019 هو 5.3٪.
هذا يعني: شراء تراجع. ابحث عن أسهم رائعة لامتلاكها وشرائها للبيع. الأسهم الكبيرة ترتد أعلى وأسرع من الأسهم العادية ، والوحل الملطخ.
يحتاج الإعلام لكسب المال! حرفيا: شراء في الخوف. مثلما قال رام شاران: "الدراما تبدأ من حيث ينتهي المنطق". يقول المنطق إن الولايات المتحدة هي المكان المناسب لذلك. لدينا أقوى اقتصاد وأفضل الشركات نموا في المبيعات والأرباح. تملك الأسهم أكثر جاذبية من السندات. لا تدع الدببة تحبطك.
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. نتوقع تباطؤ عمليات البيع غير المعتادة في الأسابيع المقبلة ، مما يخلق فرصة شراء.
