للأمن ، يحتفظ الأفراد والمؤسسات الكبيرة وحتى الدول ببعض احتياطياتها الفائضة بالذهب والعملات الأجنبية. لا يزال الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية الرئيسية والأكثر ثقة ، ولكن الفرنك السويسري ظهر أيضًا كواحد من أفضل البدائل. يستكشف هذا المقال لماذا يعد الفرنك السويسري استثمارًا جيدًا.
اجراءات امنية مشددة ، مخاطر منخفضة ، والحماية من التضخم
في جميع أنحاء العالم ، يبحث المستثمرون عن عوائد وأمن أفضل لرأس المال المستثمر. في حين أن السندات آمنة ، فإنها تميل إلى توفير عوائد أقل. توفر الأسهم والأدوات المالية الأخرى عوائد أعلى ولكنها تأتي مع مخاطر أكبر. التضخم عامل آخر يخفض العوائد. يبحث المستثمرون عن الأصول التي توفر التوازن — الحماية من التضخم والأمان من المخاطرة واحتمالات العائدات. كان الذهب والدولار الأمريكي أصولًا تقليدية ، ولكن الفرنك السويسري ظهر أيضًا كخيار استثمار محتمل لأنه مؤهل وفقًا للمعايير الثلاثة. (للقراءة ذات الصلة: لماذا الفرنك السويسري قوي جدا )
تطوير الفرنك السويسري كاستثمار آمن
دعمت الأحداث التالية وضع الفرنك السويسري كأداة استثمارية آمنة وقوية:
- تكسب روسيا مليارات الدولارات عن طريق بيع النفط والغاز. حتى الآن ، تم الاحتفاظ به بشكل آمن بالدولار الأمريكي والأوراق المالية الأمريكية والذهب. ومع ذلك ، تسببت العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على روسيا في البحث عن بدائل للدولار الأمريكي والأوراق المالية (لمعرفة المزيد ، اقرأ: كيف تؤثر عقوبات الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على روسيا ). كما دفع انخفاض الروبل الروسي المستثمرين والشركات الروسية إلى البحث عن عملات آمنة ، واختار العديد منهم الفرنك السويسري كملاذ آمن. شهدت أزمة الديون الأوروبية متعددة الدول في الفترة من 2009 إلى 2013 تدفق أموال كبير من الدول الأوروبية المتضررة إلى سويسرا. كانت الدول تهدف بشكل أساسي إلى تأمين عملتها (اليورو) مقابل الفرنك السويسري. كما شهدت الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ، والتي نشأت في الولايات المتحدة ، تحويل الأموال من العملة الأمريكية والأوراق المالية إلى الأصول السويسرية.
لماذا يعتبر الفرنك السويسري استثمارًا آمنًا؟
- النظام الإيكولوجي الجيوسياسي والاقتصادي: تتمتع سويسرا بنظام اقتصادي قوي مريح مع معدل نمو محدود ولكنه واقعي مع متطلبات محكومة. تكمن ميزة سويسرا في حجمها. إنها دولة صغيرة ذات عدد محدود من السكان. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الاستغلال المناسب للموارد الطبيعية المتاحة والاستثمارات المحدودة في الإنتاج والزراعة اللازمة لدعم النمو الاقتصادي المستقر المستمر هما العاملان الرئيسيان لاستقرار الاقتصاد السويسري والفرنك السويسري. سويسرا هي سابع أكبر دائن للولايات المتحدة اعتبارًا من يونيو 2018 ، وهو دليل على استقرار وضعها المالي. لا عجز: دخل سويسرا يتجاوز نفقاتها ، لذلك لا يوجد عجز. هذا يجعلها تعتمد على نفسها وتستقر عملتها. أيضا ، ليس لدى الاقتصاد أي خطط لأي استثمارات كبيرة. بديل للذهب: التضخم هو السبب الرئيسي في اختيار المستثمرين الذهب. يتم استخدام الذهب كاحتياطي في جميع أنحاء العالم من قبل مختلف الدول لأنه يُنظر إليه على أنه تحوط جيد للتضخم (لمزيد من القراءة ، انظر التحوط من التضخم ). يشير الفحص السريع للتضخم التاريخي في سويسرا إلى الاستقرار النسبي ، مما أدى إلى استثمارات ضخمة بالفرنك السويسري.
الرسم البياني مجاملة: Tradingeconomics.com
- السياسة النقدية المستقلة: الفرنك السويسري غير مدعوم بالذهب. يمكن للبنك الوطني السويسري (SNB) طباعة أي مبلغ من العملات دون الحاجة إلى احتياطي. على نحو فعال ، إنه شكل من أشكال التيسير الكمي (QE) ، والذي يمكّن البنك المركزي من التحكم بشكل مستقل في سعر العملة. على سبيل المثال ، أدت أزمة الديون الأوروبية إلى ارتفاع الطلب على الفرنك السويسري من بلدان منطقة اليورو ، الأمر الذي أدى إلى ارتفاع قيمة الفرنك السويسري إلى حدود أعلى. لقد جعل الصادرات السويسرية باهظة الثمن ، وكان ارتفاع قيمة الفرنك يشكل خطراً على الاقتصاد السويسري. ربط البنك الوطني السويسري سعر الفرنك السويسري بـ 1.2 يورو وخفف من آثار ارتفاع الطلب على الفرنك السويسري. من خلال القيام بذلك ، أعلن البنك الوطني السويسري ، "إن المبالغة في تقدير الفرنك السويسري الحالية تشكل تهديدًا حادًا للاقتصاد السويسري وتحمل مخاطر حدوث تطور انكماشي". فرضت بنوك مثل UBS رسومًا على المستثمرين من المؤسسات الكبيرة الذين حافظوا على كمية كبيرة من الودائع في حساباتهم. هذه التدابير لم تثبط الشراء واسع النطاق للفرنك السويسري واستقر الاقتصاد السويسري. ومع ذلك ، نظرًا لربط اليورو بالفرنك بمعدل ثابت ، فقد أدى انخفاضه مقابل العملات الأخرى في عام 2014 إلى انخفاض قيمة الفرنك السويسري. مرة أخرى ، فإن الإجراء العكسي في الوقت المناسب من قبل البنك الوطني السويسري في 15 يناير 2015 ، لإزالة ربط سعر ثابت مقابل اليورو ضمنت أن الفرنك السويسري احتفظ بثباته. سوق الديون الصغيرة: يضيف الحجم الصغير لسوق الديون السويسرية ميزته الاقتصادية. إذا وضع اقتصاد كبير ، مثل روسيا أو ألمانيا ، احتياطياته الضخمة في الديون السويسرية ، فإنه يمكن أن يتحكم بشكل فعال في الديون السويسرية. نظرًا لصغر السوق وعدم وجود متطلبات للصناديق الأجنبية من جانب سويسرا ، نظرًا لعدم وجود عجز فيه ، فإن عمليات الشراء هذه مستحيلة. هذا يحمي الاقتصاد السويسري ويساعد في الحفاظ على استقرار تقييم الفرنك السويسري. عوامل أخرى: مع وجود الناتج المحلي الإجمالي القوي ، وعدم وجود عجز في الميزانية ، وانخفاض معدل البطالة ، ومساهمة اقتصادية كبيرة من قطاع الخدمات المالية ، وارتفاع دخل الفرد وكوجهة للتمويل من خلال حسابات مصرفية سرية ، يظل الفرنك السويسري استثمارًا آمنًا.
الخط السفلي
يتمتع الفرنك السويسري بشعبية كبيرة بين المستثمرين الباحثين عن ملاذ آمن لأموالهم. من الواضح أنه من غير المرجح أن ينتقل الاقتصاد السويسري من أيديولوجيته منخفضة الديون ومنخفضة النمو وسيظل يظل الوجهة المصرفية الرئيسية. تدعم الأساسيات الفرنك السويسري كاستثمار آمن ومستقر لسنوات قادمة.
