تعريف الهجين الذراع
يمزج الرهن العقاري ذي المعدلات القابلة للتعديل ، أو ARM المختلط (المعروف أيضًا باسم "ARMs ذات الفترة الثابتة") ، خصائص الرهن العقاري ذي السعر الثابت والرهن العقاري العادي المعدل. سوف يكون لهذا النوع من الرهن العقاري فترة فائدة أولية ثابتة تليها فترة سعر قابلة للتعديل. بعد انتهاء صلاحية سعر الفائدة الثابت ، يبدأ سعر الفائدة في الضبط وفقًا لمؤشر بالإضافة إلى هامش. يشار إلى التاريخ الذي يتغير فيه الرهن من السعر الثابت إلى المعدل القابل للتعديل باسم تاريخ إعادة التعيين.
كسر أسفل الهجين الذراع
يجب على المقترض النظر بعناية في أفقه الزمني عند اختيار الذراع المختلط والتعرف على المخاطر المرتبطة بتاريخ إعادة التعيين ، أو انتهاء فترة سعر الفائدة الثابتة. إذا كان هناك تغيير كبير في أسعار الفائدة ، فقد تؤدي إعادة التعيين هذه إلى دفع مبالغ كبيرة ؛ ومع ذلك ، عادة ، يخضع المبلغ الذي يمكن من خلاله تعديل سعر الفائدة إلى حد أقصى لسعر الفائدة.
كيف يتم هيكلة ذراع الهجين
يمكن تعيين الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل على فترات زمنية محددة من ثلاث إلى خمس أو سبع أو 10 سنوات مع معدل قابل للتعديل الذي تم تشغيله في تاريخ إعادة الضبط. بعد الوصول إلى تاريخ إعادة الضبط ، يتم عادة تقييم معدل الفائدة على الرهن وإعادة حسابه على أساس سنوي.
يمكن للرهون العقارية طويلة الأجل ذات السعر الثابت ، خاصة تلك التي لها فترة 30 عامًا ، أن ترى أسعار فائدة منخفضة تنافسية ، وتعرض ARMs الهجينة خيارات لمشتري المنازل قد تكون أكثر ملاءمة لاحتياجاتهم. على سبيل المثال ، لا يبقى العديد من مالكي المنازل في مساكنهم لمدة 30 عامًا ، مما يجعله أكثر جاذبية لمتابعة الرهن العقاري الذي يقدم أسعار الفائدة التي تتناسب بشكل أفضل مع الإطار الزمني الذي يتوقعون الاحتفاظ به.
باستخدام ARM المختلط ، يتم إنشاء الفهرس ليكون بمثابة الفائدة المرجعية التي يضاف إليها الهامش كطريقة لمعرفة السعر الجديد الذي سيتم تطبيقه بعد الوصول إلى تاريخ إعادة التعيين. يمكن أن يستند المؤشر إلى مجموعة متنوعة من المعايير ، مثل سعر الفائدة بين البنوك في لندن.
بالنسبة إلى فترة الرهن العقاري القابلة للتعديل ، سيتم تحديد الحد الأدنى لتحديد السعر الأدنى المطلق الذي يمكن تعديل سعر الفائدة فيه. على سبيل المثال ، قد ينص البنك على أن سعر الفائدة لا يمكن أن يقل عن الهامش المعلن.
يمكن أن يشمل حساب المعدل الجديد القابل للتعديل فترة استرجاع حيث يشير المقرض ، في تاريخ إعادة التعيين ، إلى الفهرس خلال فترة الاسترجاع. يمكن أن يختلف طول هذه الفترة حسب المقرض ويمكن تعيينه حوالي 45 يومًا.
