التمويل الجماعي لغير

جدول المحتويات

• الأسهم تمويل الجماعي & قانون الوظائف
• الأسهم تمويل الجماعي
• التمويل الجماعي
• حدود الاستثمار
• الخط السفلي

اعتبارًا من 16 مايو 2016 ، يمكن لأي شخص - وليس فقط المستثمرين المعتمدين - الاستثمار من خلال منصات التمويل الجماعي. هذا يعني أن الأفراد العاديين ، من الناحية النظرية ، لديهم القدرة على الاستثمار في الشركات الناشئة التي اعتادت أن تكون من مستثمري الملاك والمستثمرين الرأسماليين فقط. بالطبع ، يتم تطبيق القيود وهناك درجة أكبر بكثير من المخاطرة - ومكافأة محتملة - مع شركات المرحلة المبكرة.

الماخذ الرئيسية

• التمويل الجماعي للأسهم هو وسيلة للشركات الناشئة لجمع رأس المال عن طريق بيع الأسهم لعدد كبير من المستثمرين الأفراد. وبالمثل ، يمكن للأفراد الاستثمار في قطع من العقارات أو المشاركة في إقراض P2P المباشر. في عام 2016 ، يسمح قانون JOBS للأفراد العاديين بالمشاركة في التمويل الجماعي للأسهم ، وفتح الاستثمار في وقت مبكر لأكثر من مجرد مستثمرين ملاك ورأسماليي المشاريع. لا تزال الحدود الدنيا سارية ، وقد تكون المخاطر المرتبطة بتمويل الأسهم أكبر بكثير من الاستثمار في الشركات الأكثر نضجًا في البورصات المنظمة.

تمويل الجماعي للأسهم وقانون الوظائف

إليكم الخلفية: تم إقرار قانون Jumpstart Our Business Businessss (JOBS) لعام 2012 لتسهيل قيام الشركات الصغيرة بجمع رأس المال ، وبالتالي ، دفع النمو الاقتصادي من خلال خلق فرص العمل. يتناول الباب الثالث من القانون على وجه التحديد التمويل الجماعي. في أكتوبر 2015 ، أنهت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) بعض الأحكام الرئيسية المتعلقة بالسماح للمستثمرين غير المعتمدين بالمشاركة في هذا النوع من الاستثمار.

العديد من أنواع الاستثمارات في الأسهم مفتوحة فقط للمستثمرين المعتمدين. وتشمل هذه البنوك وشركات التأمين وخطط استحقاقات الموظفين والصناديق ، بالإضافة إلى بعض الأفراد الذين يعتبرون الأغنياء والمتطورة مالياً بما يكفي لتقليل الحاجة إلى بعض الحماية. للتأهل كمستثمر معتمد ، يجب أن يكسب الفرد أكثر من 200،000 دولار أمريكي سنويًا ، أو أن يكون صافي ثروته يتجاوز مليون دولار ، أو أن يكون شريكًا عامًا أو مسؤولًا تنفيذيًا أو مديرًا لمصدر الورقة المالية.

يعد الاستثمار من خلال منصات التمويل الجماعي منطقة غير مجهولة بالنسبة للمستثمرين غير المعتمدين ، ولكن فهم كيف يمكن للأنواع المختلفة من استثمارات التمويل الجماعي أن تجعل التنقل في المياه أكثر سهولة.

الأسهم تمويل الجماعي

التمويل الجماعي للأسهم هو نوع من التمويل الجماعي الذي يتعلق به الباب الثالث من قانون JOBS. مع هذا النوع من الاستثمار ، يقوم العديد من المستثمرين بتجميع الأموال في شركة ناشئة محددة في مقابل الحصول على أسهم الأسهم. غالبًا ما تستخدم شركات المرحلة المبكرة هذا النوع من التمويل الجماعي لجمع التمويل الأولي.

قد تكون استثمارات الأسهم جذابة للمستثمرين غير المعتمدين لسببين. أولاً ، هناك احتمالية لتحقيق عائد قوي إذا كانت الشركة الناشئة التي تستثمر فيها في نهاية المطاف لديها اكتتاب عام ناجح. بمجرد أن تصبح الشركة عامة ، يمكنك بيع أسهم الأسهم الخاصة بك واسترداد الاستثمار الأولي الخاص بك ، إلى جانب أي أرباح. إذا صادفك الحظ واستثمرت في شركة ناشئة ستصبح Google التالية ، فقد تكون المكافأة ضخمة.

بصرف النظر عن ذلك ، لا يتطلب التمويل الجماعي للأسهم مبلغًا كبيرًا من المال للبدء. بناءً على حجم جولة التمويل التي تسعى إليها شركة ناشئة ، قد تتمكن من الاستثمار بمبلغ يقل عن 1000 دولار. يعمل هذا على رفع مستويات الملعب بين المستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين.

أكبر عيوب مرتبطة باستثمارات الأسهم هي المخاطر الكامنة والإطار الزمني. ليس هناك ما يضمن نجاح عملية بدء تشغيل جديدة ، وإذا فشلت الشركة ، فستكون قيمة أسهمك عديمة القيمة. إذا كانت الشركة تقلع ، فقد تمر سنوات قبل أن تتمكن من بيع أسهمك. أظهرت بيانات من CrunchBase أن متوسط ​​الوقت اللازم للاكتتاب العام هو 8.25 سنة ، وهو شيء تحتاج إلى إدخاله في استراتيجية الخروج الخاصة بك.

التمويل الجماعي

يمكن أن تكون العقارات وسيلة ممتازة لإضافة التنويع إلى محفظتك ، ويمثل التمويل الجماعي بديلاً جذابًا لصندوق الاستثمار العقاري (REIT) أو الملكية المباشرة. مع التمويل الجماعي العقاري ، لديك خياران أساسيان للاستثمار: استثمارات في الديون أو الأسهم.

عندما تستثمر في ديون ، فأنت تستثمر في مذكرة رهن مضمونة بعقار تجاري. عند سداد القرض ، تحصل على حصة من الفائدة. يعتبر هذا النوع من الاستثمار أقل خطورة من حقوق الملكية ، ولكن هناك عيبًا لأن العوائد محدودة وفقًا لسعر الفائدة في الملاحظة. من ناحية أخرى ، من الأفضل توجيه الملكية لأنك غير مسؤول عن إدارة العقار.

الاستثمار في الأسهم يعني أنك تتلقى حصة ملكية في العقار. في هذا السيناريو ، تتحقق العائدات كنسبة مئوية من إيرادات الإيجار التي تولدها الممتلكات. إذا تم بيع العقار ، فستحصل أيضًا على جزء من أي مكاسب من البيع. من حيث الربحية ، يمكن أن تؤدي الاستثمارات في الأسهم إلى عوائد أعلى ، لكنك تتحمل المزيد من المخاطر إذا كان دخل الإيجار يأخذ مفاجئًا.

مثل التمويل الجماعي للأسهم ، الميزة الأساسية التي يقدمها التمويل الجماعي العقاري للمستثمرين غير المعتمدين هي أن لديها نقطة دخول منخفضة. حددت العديد من المنصات العليا الحد الأدنى للاستثمار عند 5000 دولار ، وهو أكثر تكلفة بكثير من عشرات الآلاف من الدولارات المطلوبة في كثير من الأحيان للوصول إلى الصفقات العقارية الخاصة. الإقراض من نظير إلى نظير

قد يكون هذا النوع من الإقراض خيارًا جذابًا للمستثمرين غير المعتمدين الذين يفضلون الاستثمار في الأفراد بدلاً من الشركات أو العقارات. تتيح منصات الإقراض من نظير إلى نظير للمستهلكين إنشاء حملات لجمع التبرعات للحصول على قروض شخصية. يتم تعيين تصنيف للمخاطر لكل مقترض بناءً على تاريخه الائتماني. يمكن للمستثمرين بعد ذلك اختيار القروض التي يريدون الاستثمار فيها بناءً على مقدار المخاطرة.

هذا شيء جيد إذا كنت تريد بعض السيطرة على مقدار المخاطرة التي تواجهها. في الوقت نفسه ، يتيح لك أيضًا تحديد نوع الأرباح التي ستقابلها في الاستثمار. بشكل عام ، كلما ارتفع مستوى مخاطر المقترض ، ارتفع سعر الفائدة على القرض ، مما يعني المزيد من المال في جيبك.

مرة أخرى ، لا يتطلب الأمر تمويلًا ضخمًا للبدء في هذا النوع من الاستثمار الجماعي. إذا كنت قد حصلت على مبلغ إضافي قدره 25.00 دولارًا ، يمكنك البدء في تمويل القروض من خلال Lending Club أو Prosper ، وكلاهما يفتح أبوابه أمام المستثمرين غير المعتمدين.

حدود الاستثمار للمستثمرين غير المعتمدين

في حين أن لوائح الباب الثالث المحدثة تسمح للمستثمرين غير المعتمدين بالمشاركة في الاستثمارات ذات التمويل الجماعي ، فهي ليست مجانية للجميع. اختارت هيئة الأوراق المالية والبورصة فرض قيود على مقدار المستثمرين غير المعتمدين الذين يمكنهم الاستثمار خلال فترة 12 شهرًا. يعتمد الحد الفردي على صافي القيمة والدخل. المستثمرين المعتمدين ليس لديهم مثل هذه القيود.

يفرض المجلس الأعلى للتعليم هذا الحد لسبب ما. والغرض من ذلك هو الحد من المخاطر بالنسبة للمستثمرين غير المعتمدين الذين قد لا يكونون على دراية بالتمويل الجماعي أو الاستثمار بشكل عام. عن طريق الحد من المبلغ الذي يمكنك الاستثمار فيه ، تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصة أيضًا بتحديد مقدار ما قد تخسره إذا ما استقر استثمار معين.

الخط السفلي

هناك شيء واحد يجب على المستثمرين غير المعتمدين مراعاته ، على الرغم من أن الباب الثالث يسمح بمشاركة عالمية ، وليس من المرجح أن تقفز كل منصة تمويل جماعي. قد يحد ذلك من أنواع الاستثمارات التي يمكنك المشاركة فيها. وبينما تقارن فرص الاستثمار المختلفة ، انتبه جيدًا للرسوم التي تفرضها كل منصة نظرًا لأن هذه يمكن أن تؤثر على عوائدك على المدى الطويل.