معامل الاختلاف (السيرة الذاتية)

ما هو معامل التباين (السيرة الذاتية)؟

معامل التباين (CV) هو مقياس إحصائي لتشتت نقاط البيانات في سلسلة بيانات حول الوسط. يمثل معامل الاختلاف نسبة الانحراف المعياري إلى الوسط ، وهو إحصاء مفيد لمقارنة درجة التباين من سلسلة بيانات إلى أخرى ، حتى لو كانت الوسيلة مختلفة اختلافًا جذريًا عن بعضها البعض.

فهم معامل التباين

يُظهر معامل التباين مدى تباين البيانات في العينة بالنسبة لمتوسط السكان. في مجال التمويل ، يسمح معامل التباين للمستثمرين بتحديد مقدار التقلبات ، أو المخاطر ، المفترضة بالمقارنة مع مقدار العائد المتوقع من الاستثمارات. من الناحية المثالية ، ينبغي أن يؤدي معامل صيغة الاختلاف إلى انخفاض نسبة الانحراف المعياري إلى متوسط العائد ، مما يعني أفضل مقايضة عائد المخاطرة. لاحظ أنه إذا كان العائد المتوقع في المقام سالبًا أو صفريًا ، فقد يكون معامل الاختلاف مضللاً.

يكون معامل الاختلاف مفيدًا عند استخدام نسبة المخاطرة / المكافأة لتحديد الاستثمارات. على سبيل المثال ، قد يرغب المستثمر الذي يكره المخاطرة في التفكير في الأصول ذات درجة التقلب المنخفضة تاريخياً ودرجة عالية من العائد ، فيما يتعلق بالسوق ككل أو صناعته. بالمقابل ، قد يتطلع المستثمرون الباحثون عن المخاطر إلى الاستثمار في الأصول بدرجة عالية من التقلبات تاريخياً.

في حين تستخدم غالبًا لتحليل التشتت حول الوسط ، يمكن أيضًا استخدام السير الذاتية أو الخماسية أو العشرية لفهم الاختلاف حول الوسط أو النسبة المئوية العاشرة ، على سبيل المثال.

يمكن استخدام معامل صيغة الاختلاف أو الحساب لتحديد التباين بين متوسط السعر التاريخي وأداء السعر الحالي للسهم أو السلعة أو السند.

الماخذ الرئيسية

معامل التباين (CV) هو مقياس إحصائي لتشتت نقاط البيانات في سلسلة بيانات حول الوسط. في التمويل ، يسمح معامل التباين للمستثمرين بتحديد مقدار التقلبات ، أو المخاطر ، المفترضة مقارنةً بالمبلغ العائد المتوقع من الاستثمارات. كلما انخفضت نسبة الانحراف المعياري إلى متوسط العائد ، كانت المقايضة أفضل لعائد المخاطرة.

معامل الصيغة البديل

فيما يلي صيغة كيفية حساب معامل الاختلاف:

$\begin{matrix} السيرة الذاتية = \frac{σ}{μ} \\ أين: \\ σ = الانحراف المعياري \\ μ = تعني \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {CV} = \ frac { sigma} { mu} \ & \ textbf {where:} \ & \ sigma = \ text {الانحراف المعياري} \ & \ mu = \ نص {mean} \ \ end {محاذاة}$ السيرة الذاتية = μσ حيث: σ = الانحراف المعياري = المتوسط

يرجى ملاحظة أنه إذا كانت العائد المتوقع في مقام معامل صيغة التباين سالبة أو صفرية ، فقد تكون النتيجة مضللة.

معامل التباين في Excel

يمكن تنفيذ معادلة صيغة التباين في Excel باستخدام الدالة الانحراف المعياري لمجموعة بيانات أولاً. بعد ذلك ، احسب المتوسط باستخدام دالة Excel المتوفرة. بما أن معامل الاختلاف هو الانحراف المعياري مقسوماً على الوسط ، قسّم الخلية التي تحتوي على الانحراف المعياري على الخلية التي تحتوي على الوسط.

معامل التباين (CV)

مثال على معامل التباين لاختيار الاستثمارات

على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك مستثمرًا يكره المخاطرة ويرغب في الاستثمار في صندوق متداول في البورصة (ETF) ، وهو عبارة عن سلة من الأوراق المالية التي تتعقب مؤشر سوق واسع. يختار المستثمر SPDR S&P 500 ETF و Invesco QQQ ETF و iShares Russell 2000 ETF. ثم يقوم بتحليل عوائد صناديق الاستثمار المتداولة وتقلبها على مدى السنوات الـ 15 الماضية ، ويفترض أن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يكون لها عوائد مماثلة لمتوسطاتها طويلة الأجل.

لأغراض التوضيح ، يتم استخدام المعلومات التاريخية لمدة 15 عامًا لقرار المستثمر:

SPDR S&P 500 ETF لديه متوسط عائد سنوي قدره 5.47 ٪ وانحراف معياري قدره 14.68 ٪. معامل التباين SPDR S&P 500 ETF هو 2.68. إنفيسكو QQQ ETF يبلغ متوسط العائد السنوي 6.88 ٪ وانحراف معياري قدره 21.31 ٪. يبلغ معامل التباين في QQQ 3.09.iShares Russell 2000 ETF يبلغ متوسط العائد السنوي 7.16٪ وانحراف معياري قدره 19.46٪. معامل IWM الاختلاف هو 2.72.

استنادًا إلى الأرقام التقريبية ، يمكن للمستثمر الاستثمار في SPDR S&P 500 ETF أو iShares Russell 2000 ETF ، نظرًا لأن نسب المخاطر / المكافآت متشابهة نسبيًا وتشير إلى مقايضة عائد المخاطرة بشكل أفضل من ETF Invesco QQQ.

جدول المحتويات: