ما هي القيمة السوقية؟
تشير القيمة السوقية إلى إجمالي القيمة السوقية بالدولار للأسهم المعلقة للشركة. يشار إليها عادةً باسم "القيمة السوقية" ، ويتم حسابها بضرب العدد الإجمالي لأسهم الشركة المعلقة بسعر السوق الحالي للسهم الواحد. وكمثال على ذلك ، فإن الشركة التي يبلغ سعر كل منها 10 ملايين سهم مقابل 100 دولار لكل منها يبلغ رأس مالها السوقي مليار دولار. يستخدم مجتمع الاستثمار هذا الرقم لتحديد حجم الشركة ، بدلاً من استخدام أرقام المبيعات أو إجمالي الأصول.
يعد استخدام القيمة السوقية لإظهار حجم الشركة أمرًا مهمًا لأن حجم الشركة هو المحدد الأساسي لمختلف الخصائص التي يهتم بها المستثمرون ، بما في ذلك المخاطر. كما أنه سهل الحساب. الشركة التي لديها 20 مليون سهم تبيع بسعر 100 دولار للسهم سيكون لها رأس مال سوقي قدره 2 مليار دولار.
سقف السوق
فهم القيمة السوقية
بالنظر إلى بساطته وفعاليته في تقييم المخاطر ، يمكن أن تكون القيمة السوقية مقياسًا مفيدًا في تحديد الأسهم التي تهتم بها ، وكيفية تنويع محفظتك مع الشركات ذات الأحجام المختلفة.
الماخذ الرئيسية
- تشير القيمة السوقية إلى القيمة التي تستحقها الشركة على النحو الذي تحدده سوق الأوراق المالية. يتم تعريفه على أنه إجمالي القيمة السوقية لجميع الأسهم القائمة. ولحساب القيمة السوقية للشركة ، اضرب عدد الأسهم القائمة حسب القيمة السوقية الحالية للسهم الواحد. تقسم الشركات عادةً إلى القيمة السوقية: رأس مال كبير (10 مليارات دولار) أو أكثر) ، الحد الأقصى (من 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار) ، والصغيرة (من 300 مليون إلى 2 مليار دولار).
الشركات ذات رأس المال الكبير عادة ما تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر. هذه الشركات الكبيرة عادة ما تكون موجودة منذ فترة طويلة ، وهي لاعب رئيسي في الصناعات الراسخة. إن الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الكبير لا يجلب بالضرورة عائدات ضخمة في فترة زمنية قصيرة ، ولكن على المدى الطويل ، تكافئ هذه الشركات المستثمرين عمومًا بزيادة ثابتة في قيمة الأسهم ومدفوعات الأرباح. مثال على شركة ذات سقف كبير هي International Business Machines Corp.
الشركات ذات رأس المال المتوسط لها رسملة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار. الشركات متوسطة الحجم هي شركات تأسست تعمل في صناعة يتوقع أن تشهد نمواً سريعاً. الشركات ذات الحد الأقصى في طور التوسع. أنها تحمل مخاطر أعلى بطبيعتها من الشركات ذات رأس المال الكبير لأنها ليست ثابتة ، لكنها جذابة لإمكانات نموها. مثال على شركة ذات الحد الأقصى هي شركة Eagle Materials Inc.
يتم تصنيف الشركات ذات القيمة السوقية ما بين 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار بشكل عام على أنها شركات صغيرة الحجم. قد تكون هذه الشركات الصغيرة شابة في السن و / أو يمكنها أن تخدم الأسواق المتخصصة والصناعات الجديدة. تعتبر هذه الشركات استثمارات عالية المخاطر نظرًا لعمرها والأسواق التي تخدمها وحجمها. الشركات الأصغر التي لديها موارد أقل تكون أكثر حساسية للتباطؤ الاقتصادي.
من أجل اتخاذ قرار استثماري ، قد تحتاج إلى تحديد القيمة السوقية لبعض الاستثمارات. لمزيد من المعلومات حول القيمة السوقية ، اقرأ "فهم أسهم الشركات الصغيرة والكبيرة".
المفاهيم الخاطئة عن قبعات السوق
على الرغم من أنه يستخدم غالبًا لوصف الشركة ، إلا أن القيمة السوقية لا تقيس قيمة حقوق ملكية الشركة. فقط التحليل الشامل لأساسيات الشركة يمكنه القيام بذلك. من غير المناسب تقييم الشركة نظرًا لأن سعر السوق الذي تقوم عليه لا يعكس بالضرورة القيمة التي تستحقها الشركة. غالبًا ما يتم تقدير قيمة الأسهم في السوق أو انخفاض قيمتها ، مما يعني أن سعر السوق يحدد فقط المبلغ الذي يرغب السوق في دفعه مقابل أسهمه.
على الرغم من أنه يقيس تكلفة شراء جميع أسهم الشركة ، إلا أن القيمة السوقية لا تحدد المبلغ الذي ستكلفه الشركة للحصول عليها في صفقة دمج. من أفضل الطرق لحساب سعر الحصول على النشاط التجاري المباشر هو قيمة المشروع.
التغييرات في السوق كاب
هناك عاملان رئيسيان يمكن أن يغيرا القيمة السوقية للشركة: تغييرات كبيرة في سعر السهم أو عندما تصدر الشركة أو تعيد شراء الأسهم. يمكن للمستثمر الذي يمارس عددًا كبيرًا من المذكرات أيضًا زيادة كمية الأسهم في السوق والتأثير سلبًا على المساهمين في عملية تُعرف باسم التخفيف. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "فهم القيمة السوقية مقابل القيمة السوقية")
