من المرجح أن يعمي التحول المفاجئ في اتجاهات السوق العديد من المستثمرين. "إن هجوم أسماك القرش يمكن أن يأخذ لدغة كبيرة من حافظات المستثمرين غير المستعدة التي لا تعيد التوازن" ، هذا التحذير الملون الذي قدمه جيفري كلينتوب ، كبير استراتيجيي الاستثمار العالمي في تشارلز شواب ، كما نقلت عنه MarketWatch. ويوصي بثلاث مناورات كبيرة مراوغة "للمساعدة في تجنب هجوم القرش".
| قديم | جديد |
| الاسهم الامريكية | الأسهم الدولية |
| مخزونات النمو | أسهم القيمة |
| الأسهم قبعة صغيرة | الأسهم قبعة كبيرة |
1. انظر إلى الخارج
يقول كلينتوب: "ينبغي على المستثمرين المستعدين التفكير في كونهم متناقضين ويعيدون التوازن في محافظهم الاستثمارية من الولايات المتحدة إلى الأسهم الدولية بعد عقد من التفوق الأمريكي". لإثبات وجهة نظره ، قارن بين الأداء النسبي لمؤشر MSCI USA ومؤشر MSCI EAFE منذ عام 2008. يوضح مخططه أن مؤشر الولايات المتحدة الأمريكية حقق ضعف المكاسب التراكمية لمؤشر EAFE خلال هذه الفترة. "لا أحد يعرف على وجه اليقين ما إذا كنا قد رأينا ذروة تفوق أداء أسواق الأسهم الأمريكية على الأسهم الدولية" ، يضيف قائلاً ، "لكن يبدو أن خطر تعرض أسماك القرش مرتفع للغاية".
2. البحث عن الصفقات
يوضح الرسم البياني التالي لكلينتوب أن مؤشر MSCI للنمو العالمي قد حقق مكسبًا تراكميًا يزيد بنسبة 20٪ تقريبًا عن مؤشر MSCI للقيمة العالمية منذ عام 2015. بينما يقر بأن النمو قد يستمر في التفوق لبعض الوقت ، لكنه ينصح بأن "يجري على استعداد وإعادة التوازن من النمو إلى القيمة الآن قد يكون من الحكمة ". (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: تصحيح الأسهم هذا هو الأطول الآن في عقد ).
3. فكر كبير
ويوضح قائلاً: "لقد تفوقت أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة على الشركات ذات رأس المال الكبير منذ أن بدأت السوق الصاعدة في عام 2009 ، ولكن يبدو أن الفكين قد امتدت" ، مضيفًا ، "إعادة التوازن من رؤوس الأموال الصغيرة إلى الشركات الكبيرة قد تساعد في تجنب هجوم القرش. " يقارن مخططه مؤشر MSCI EAFE Large Cap لمؤشر MSCI EAFE Small Cap ، ويشير إلى أن مؤشر الغطاء الصغير قد حقق ضعف المكاسب التراكمية الناتجة عن مؤشر الغطاء الكبير منذ عام 2009. ومع ذلك ، لاحظ أنه يستخدم مؤشرات EAFE ، التي تستبعد الأسهم الأمريكية.
حدود الاستراتيجية
يلاحظ MarketWatch أن "حالات الركود العالمية والأسواق الهابطة ستضرب جميع هذه الأصول بنفس القدر من الصعوبة" ، وفي هذه الحالة قد لا توفر استراتيجيات إعادة التوازن هذه حماية كبيرة. ومع ذلك ، وبناءً على تحليله لمنحنى العائد والبطالة والتضخم ، لا يرى كلينتوب ركودًا أو سوقًا هبوطية في الأفق ، وبالتالي يعتقد أنه لا ينبغي للمستثمرين الفرار من الأسهم حتى الآن.
'نموذج جديد'
وفي الوقت نفسه ، يقول لاري جلازر ، مدير الاستثمار المخضرم والشريك الإداري لشركة Mayflower Advisors ، لـ CNBC إن ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة تخلق "نموذجًا جديدًا" للمستثمرين. ويقول إن أنواع الاستثمارات التي من المرجح أن تزدهر في هذه البيئة ، هي أسهم قيمة رأس المال الصغيرة ، والأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) ، والأسهم المالية ، وأسهم الطاقة. (للمزيد ، انظر أيضًا: 4 أسهم مالية مع زيادة 20٪: جولدمان .)
للمستثمر العصبي حقًا ، تنصح Glazer بالاحتفاظ بالنقد. وقال: "سوق المال 2 ٪ يبدو رائعا حقا. إنه في الواقع يتفوق على الكثير من المناطق في سوق الأوراق المالية."
ممكن "مؤشر قيادي"
حتى الآن من هذا العام ، فإن أفضل القطاعات أداءً في مؤشر MSCI Japan Index هي مسرحيات دفاعية مثل المرافق ، والرعاية الصحية ، والمواد الاستهلاكية الأساسية والأسهم العقارية ، وفقًا لتقارير بلومبرج. وفقًا ليوشينوري شيجيمي ، استراتيجي السوق العالمي لدى JPMorgan Asset Management Japan Ltd: "لا أحد يستطيع حقًا معرفة ما إذا كانت الأسهم العالمية ستدخل السوق الهابطة ، لكن عندما تتفوق اليابانيات اليابانية على أدائها ، يمكن أن يكون ذلك مؤشرًا رئيسيًا". ويضيف: "اليابان سوق دوري للأوراق المالية ، وقد يكون رد فعلها أكثر حساسية تجاه تباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي".
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
أفضل 3 صناديق استثمار متداولة للمستثمرين على المدى الطويل
التخطيط للتقاعد
كيف تحمي عش البيض من سوق الدب
اقتصاديات
تاريخ أسواق الدب
استراتيجية تجارة الأسهم والتعليم
يمكنك كسب المال في الأسهم؟
إدارة المحافظ
6 طرق لزيادة عائدات المحفظة
صناديق الاستثمار المتداولة
5 صناديق ETF للحماية من تقلبات السوق
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
تعريف مؤشر EAFE مؤشر EAFE هو مؤشر أسهم يعمل كمعيار أداء لأسواق الأسهم الدولية الرئيسية كما يمثلها 21 مؤشر MSCI رئيسي من أوروبا وأستراليا والشرق الأوسط. المزيد MSCI Inc MSCI Inc هي شركة أبحاث استثمار توفر مؤشرات ، ومحفظة الأوراق المالية وتحليلات الأداء ، وأدوات الحوكمة للمستثمرين من المؤسسات. المزيد التنويع التنويع نهج استثماري ، وتحديداً استراتيجية لإدارة المخاطر. باتباع هذه النظرية ، تشكل الحافظة التي تحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول مخاطر أقل وتؤدي في النهاية إلى عوائد أعلى من واحدة تمتلك عددًا قليلاً. المزيد نظرية النقد الحديثة (MMT) تعتبر النظرية النقدية الحديثة إطارًا للاقتصاد الكلي ينص على أن الحكومات ذات السيادة النقدية يجب أن تتحمل عجزًا أكبر وتطبع أكبر قدر ممكن من المال لأنها لا تحتاج إلى القلق بشأن الإفلاس والتضخم هو احتمال بعيد المنال. المزيد تعريف صندوق الاستثمار المشترك: يمثل الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. المزيد صندوق الصندوق: صندوق الصندوق عبارة عن محفظة من الأسهم أو السندات مصممة لتقليد أداء مؤشر السوق. تشكل هذه الأموال في كثير من الأحيان المقتنيات الأساسية لمحافظ التقاعد وتقدم نسب نفقات أقل من الأموال المدارة بفعالية. أكثر